Counterpoint Research 預計人形機器人的存儲需求在5年內將增加20倍，馬斯克直截了當地駁斥這一說法，稱其「荒謬」，並斷言人形機器人的需求將超越地球上其他一切，而超級智能的算力需求將遠超機器人——這一表態，將人形機器人存儲賽道的想像空間再次拉升至新的量級。

与此同时，儲存芯片巨頭美光科技已將人形機器人列為未來重要的儲存需求驅動力，與自動駕駛汽車並列，定位為「物理 AI 」設備的核心增量市場，並將相關需求與其現有的高頻寬、大容量儲存產品線直接掛鉤。

馬斯克的表態與美光的戰略佈局相互呼應，共同指向一個正在成形的市场敘事：人形機器人及其背後的超級智能，或將成為下一輪存儲與算力需求的核心引擎，其規模可能遠超當前市場預期。

當地時間26日，@wallstengine在社交平台X上發文稱，Counterpoint Research預計，到2030年，人形機器人对DRAM的需求將激增20倍。

對此，馬斯克直接回應外界對人形機器人存儲需求的預測分析，措辭強烈。他寫道：「荒謬的分析。機器人的存儲需求將超越地球上的一切，因為你需要機器人在物理基礎上運行，以便進行各種操作。」

這一表述的核心邏輯在於：人形機器人作為物理世界的執行主體，需要在實體環境中感知、決策並操控物質，這對實時計算和存儲的需求是結構性的、持續性的，而非邊際性的增量。馬斯克的言下之意是，將人形機器人的存儲需求僅量化爲「5年增加20倍」，嚴重低估了這一賽道的真正規模。

更值得關注的是，馬斯克進一步將超級智能（Super Intelligence、SI）單獨列出，稱其需求「將遠超機器人」，並補充說，約100%的超級智能算力將部署於深空計算（deep space compute）。這一判斷將存儲與算力需求的終極想象空間，從地球延伸至太空基礎設施層面。

在馬斯克發表上述評論的背景下，美光科技已率先在商業層面將人形機器人納入核心戰略敘事。

據雅虎財經報導，美光管理層在最新一輪與 AI 相關的評論中，明確將人形機器人標註為未來重要的存儲需求來源，並將其與自動駕駛汽車共同歸入「物理 AI 裝置」這一新興品類。公司管理層將這一預期需求與其現有的高帶寬內存（HBM）及大容量存儲產品線直接關聯，強調無需開發全新產品，現有面向 AI 服務器和數據中心的核心產品即可覆蓋人形機器人的存儲需求。

這一定位的戰略意義在於：人形機器人預計將使用與數據中心及自動駕駛平台相近的伺服器級 DRAM 和儲存方案，這意味著美光無需大規模資本重組，即可將現有產能和技術累積複用到這一新興終端市場。

美光目前的整體發展策略在很大程度上依賴於 AI、數據中心的需求、DRAM 和 NAND 的供不應求狀況，以及長期客戶協議所支撐的高利潤現金流。將人形機器人定位為伺服器級存儲的又一發展方向，與上述發展策略高度一致，但其實施進度仍取決於美光能否在先進製程技術上持續取得進步，並填滿與大規模資本支出計劃相掛鉤的生產能力。

對於投資者而言，人形機器人的儲存需求目前仍處於戰略定位階段，尚未在財務數據中形成可量化的貢獻。

近期最關鍵的觀察窗口是美光2027財年第一季的業績指引。管理層已對該季度給出預期：營收約615億美元，攤薄後每股收益約37.84美元。市場將密切關注，屆時管理層是否會就物理AI設備——包括自動駕駛系統及早期人形機器人部署——對上述預期的具體貢獻作出更新說明，以判斷這一主題究竟以何種速度真正轉化為收入。