Unlock Technologies與D2 Asset Management完成4.331億美元住房權益協議證券化

Unlock 表示，這是該公司在該行業中領先的第九筆交易，也是2026年的第二筆交易，吸引了機構投資者的重複認購需求。

美國亞利桑那州坦佩，10月26日 / PRNewswire / -- 提供住房權益協議（HEAs）的金融科技公司 Unlock Technologies（Unlock）表示，已完成其第八筆評級證券化交易，也是第九筆整體 HEA 證券化交易。

Unlock的HEA已為超過25,000名房東提供預先獲得的現金，且無需每月還款；作為交換，房東需在協議結束時讓渡其房屋價值的一部分。該公司是首個實現評級證券化的發起方。

此次交易名称為 Unlock HEA Trust 2026-2（UNLOK 2026-2），約4.331億美元、由 Unlock 發起並管理的 HEA 進行了證券化。該交易以4,474份 HEA 為基礎，是公司2026年的第二筆證券化交易。該交易於10月21日完成，由 D2 Asset Management（D2）發行並擔任贊助方。

Unlock 首席执行官 Jim Riccitelli 表示：「隨著越來越多房東希望動用房屋淨值來應對生活所需，HEA 正與 HELOC 和房屋淨值貸款一起，成為主流選擇，而且具備這些產品所沒有的優勢。事實上，Unlock 的大多數房東客戶都具備申請 HELOC 或房屋淨值貸款的信用分數，但他們卻選擇了 HEA。隨著保險、房產稅和日常成本仍在不斷上升，HEA 可以成為一種有價值的金融工具：在期限內無需每月還款，且有年度成本上限等保障，並留有充足時間為結算做準備。」

此次證券化發行了2.975億美元的優先A類票據，評級為A（low）（sf）；5,000萬美元的夾層B類票據，評級為BBB（low）（sf）；以及5,850萬美元的次級C類票據，評級為BB（low）（sf）。上述評級均由Morningstar DBRS給出。A類和B類票據均為投資級。每個評級檔位所獲得的信用增級均高於UNLOK 2026-1。

Unlock 首席資本官 Peter Silberstein 表示：「UNLOK 2026-2 几乎完全由此前參與過 UNLOK 交易的投資者支持，其中以保險公司和資產管理公司為主。這種重複的承諾表明，住房權益協議正成為機構投資組合中的核心持仓。」

該交易標誌著 D2 在 10 個月內於 UNLOK 平臺完成的第三筆證券化。D2 於 2025 年 12 月贊助了私募的 UNLOK 2025-3，並於 2026 年 5 月贊助了廣泛分銷的 UNLOK 2026-1，使 D2 成為 Unlock HEA 項目的程序化贊助方。

D2聯合創始人兼管理合夥人Luke Doramus表示：「自12月以來，D2已贊助了三筆UNLOK證券化交易，總規模約12億美元。我們與Unlock的合作體現了D2在資產基礎融資方面的方法：與領先的發起人合作，並將審慎的承保與可重複的資本市場執行相結合。」

Jefferies LLC 担任結構安排代理人及聯席簿記管理人首席；TCBI Securities、Inc。（以Texas Capital Securities之名義經營）擔任簿記管理人；Cantor Fitzgerald與Co，以及Korea Investment與Securities America、Inc，擔任聯席管理人。

前瞻性聲明：本新聞稿包含前瞻性聲明，這些聲明受到已知和未知風險及不確定性的影響，實際結果可能與這些前瞻性聲明所表达的內容存在重大差異。

關於 Unlock Technologies

Unlock Technologies 成立於2020年，總部位於亞利桑那州的坦佩，是一家金融科技公司，提供幫助消費者解決財務挑戰、改善財務狀況的產品和服務。該公司的旗艦產品是住房權益協議，允許房東以現金形式提取其部分房屋淨值，且無需每月還款；作為交換，房東需在協議結束時讓渡房屋價值的一部分。

關於 D2 Asset Management

D2 Asset Management、LP是一家另類投資公司，專注於資本結構各層級的信貸和資產基礎投資。該公司成立於2024年，旨在滿足現代投資管理環境不斷變化的需求。公司在各行業、各市場及不同週期中提供創新且靈活的資本解決方案，重點是實現穩定且具有吸引力的風險調整後回報。

媒體聯絡：Allison Ferr é，傳播與公共關係總監，[ email protected ]