Dintlha tsa Botlhokwa

• 臺積電正探索用於半導體製造設備的無稀土電機
• 中國的出口限制暴露出 AI 芯片供應鏈的另一項脆弱點
• 臺灣計畫在三年內建立本土稀土生產能力

臺灣積體電路製造公司（NYSE：TSM，臺積電）正探索移除工廠設備中的稀土部件，以降低其對中國出口管制的敞口。相關管制可能擾亂用於輝達、蘋果及其他科技公司先進芯片的生產。

路透社10月22日報導稱，該舉措聚焦於為半導體製造設施內部的自動化機械提供動力的電機。

三名熟悉相關討論的業界高層表示，臺積電已就不再需要稀土磁體的替代方案與設備供應商接洽。

這項工作仍處於初級階段，公司尚未在其製造網絡中引入這項技術。

臺積電探索無稀土電機之時，中國正加緊出口管制

稀土磁體在工業電機中發揮重要作用，尤其是在設備需要精確運動、高效率及緊湊設計的場景中。

在半導體工廠內部，自動化機器會在嚴格控制的製造流程中搬運矽晶圓和其他部件。

因此，一旦專用電機或替換零件出現短缺，就可能會使設備維護、工廠擴建或生產排程變得更加複雜。

據路透社報導，臺積電正向供應商評估，在工廠自動化系統中替換依賴稀土的電機是否可行。

相關討論出現之時，設備製造商本就面臨擴大產能的壓力。荷蘭半導體供應商 ASML 近期提出計畫，到2028年每年生產超過110臺 EUV 設備。

中國将于2025年對部分稀土材料、磁體及相關技術實施出口管制，要求某些國際貨運必須取得許可。

這些限制給依賴專用零部件的製造商帶來不確定性，即便他們的直接供應商並不在中國運營。

不過，路透社並未證實臺積電目前正遭遇短缺，也沒有證實其製造產出已受到影響。

中國稀土限制為何與輝達和AMD有關？

臺積電為包括輝達和AMD在內的大型科技公司製造先進處理器，因此其產能對人工智能產業至關重要。

臺積電近期預計，第四季營收將在523億美元至543億美元之間，原因是先進計算需求持續擴張。

与此同时，AMD已概述了其在亞洲供應鏈上的大規模投資，反映出整個行業正努力提前數年鎖定零部件和製造產能。

稀土供應則帶來了另一種風險。

這種限制並非直接影響 AI 处理器的設計，而可能是使製造這些处理器所需的設備供應變得更加複雜。

開發替代電機或許能降低部分依賴，但替代系統仍需滿足半導體工廠對性能和可靠性的嚴苛要求。

這類變化也可能需要對現有的製造設備進行額外的測試和修改。

臺積電尚未披露任何轉型的預期成本或部署時間表。

臺積電全球擴張之際，臺灣計劃發展稀土生產

臺灣也在另行推動強化本土稀土能力。

今年2月，臺灣經濟部長龔明鑫表示，政府將支持工業技術研究院在三年內開發一條試點生產線。

該項目旨在建立相關產能，最終有望滿足臺灣約50%的本地稀土需求。

美國官員也表示有意與臺灣合作，以實現關鍵礦產供應鏈的多元化並擴大加工能力。

這一努力與臺積電在亞利桑那州工廠的更廣泛擴張相呼應，不過，在海外建設半導體工廠並不必然能消除對國際來源設備的依賴。

中國的礦產出口政策也吸引了投資者對替代生產商的關注，其中就包括 USA Rare Earth。該公司正在發展美國本土的採礦和磁體製造能力。

与此同时，儘管 AI 的基礎設施需求強勁，半導體股價仍再次面臨拋售壓力。