輝達財報帶動股價大幅上漲後出現回落，方舟投資（ARK Invest）選擇在這一時點加倉。報導顯示，ARK買入近5300萬美元輝達股票，同時賣出約7450萬美元AMD持股，顯示其在AI芯片板塊內部重新分配資金。
財報公佈後回落吸引買盤
輝達上周公佈了截至第二財季的業績，營收達到962億美元，同比增長106%。公司給出的業績展望，也繼續強化了市場對AI基礎設施支出擴張的預期。
受財報推動，輝達股價在上週四上漲8.7%，單日市值增加約4420億美元。到週五，股價回吐部分漲幅，當日下跌4.6%。ARK的買入發生在這次回調之後。
從 AMD 轉向 輝達
這筆交易的重點不僅是在低點買入。ARK在增持輝達的同時，減持了另一家AI芯片公司AMD，這說明這並非單純地擴大半導體頭寸，而是一次更明確的倉位切換。
在市場持續討論下一階段AI基礎設施支出將更多流向哪些公司的背景下，這種調整具有一定的风向意義。ARK此前也表示，AI正從主題交易逐步轉向更長期的資產配置方向，覆蓋半導體、雲基礎設施、機器人和自動駕駛等領域。
與空頭觀點形成對照
ARK 的操作，也讓市場上圍繞 輝達 的分歧更加明顯。報導提到，知名投資人 Michael Burry 仍維持對 輝達 及其他 AI 概念股的看空敞口，核心顧慮在於估值水平，以及大規模 AI 資本開支能否持續。
ARK 显然站在相反的一方。在財報公佈後的回調期間，它迅速進行買入，這意味著該機構更傾向於將短期的下跌視為加倉的機會，而非 AI 交易見頂的信號。截至週一，輝達的股價已回升至接近220美元。
