一些澳大利亚加密投资者正考虑移居海外，以避开2027年7月起大幅上调的资本利得税（CGT）。不过，也有一些没那么激烈的方式可以少缴税。

在本系列专题的第一部分中，我们介绍了借贷抵押比特币或设立自管养老金基金（SMSF）等四种缓解税负影响的方法。虽然SMSF能为澳大利亚人带来最大的税收优势，但它只适合年纪较大的投资者，或者那些愿意把加密资产锁定几十年、直到退休的人。对于年轻投资者来说，迁居海外或许能把未来的加密税负降到0%，但也还有其他更温和的省税选择。

5. 离开澳大利亚，搬到CGT为0%的国家

澳大利亚即将到来的税制变化，已经促使Finder.com创始人、加密“富豪”Fred Schebesta成为新加坡的税务迁居者。

从7月起，真实的、长期持有的加密收益最高税率将升至47%，但会扣除通胀对成本基础的影响。

对于收入上升、单身的加密投资者来说，离开澳大利亚、避免把几乎一半收益交给政府的“核选项”会越来越有吸引力。全球许多顶级加密中心——新加坡、葡萄牙、马耳他、阿联酋和香港——都对长期加密收益实行0%的资本利得税，以吸引富裕投资者。

“也读：这6个全球加密中心都有一个共同点……你是否应该离开澳大利亚，以避免支付47%的加密税？”

加密咨询服务Collective Shift创始人Ben Simpson表示，他的一些会员已经付诸行动。

“是的，我们已经有不少人收拾东西走了，基本上就是，‘去他的，我要去巴哈马之类的地方了’，”他说。

Sywftx首席执行官Andrea Yuen表示，她非常清楚生活在澳大利亚以外的税收优势。“我在新加坡生活了30年。我确实怀念那里没有资本利得税，”她说。但她并不是为了税务原因搬去那里，并提醒说，为了少交一点税就彻底改变生活，是非常激进的做法。

“我绝不会说，我们应该只为了税务结果来安排自己的生活，”她说。“我回到澳大利亚并继续住在这里，还有很多其他美好的原因。”

“如果你搬到另一个国家，仅仅是基于你知道自己的加密资产会不会被征税这样的决定，那么你可能需要再仔细想想。”

Simpson说，他自己也考虑过这个想法，因为他已经有一半时间在美国打理Collective Shift US，但研究相关规则后打消了念头。“你真的得几乎切断和澳大利亚的所有联系。所以，如果你真的愿意离开，并且不想在一年中的大部分时间回来，同时切断医疗保障和所有与澳大利亚的联系，那这才算是一种策略。”

“比特币耶稣”Roger Ver在2014年放弃了美国居留身份，10年后，他因未正确申报其加密资产价值并缴纳退出税而被逮捕并遭起诉。为了让案件了结，他被迫支付近5000万美元。类似地，离开澳大利亚的人也会在离境时面临高额退出税，这可能意味着你需要卖掉相当一部分持仓。

Crypto Tax Australia董事Adrian Forza说：“他们会在你离开时征税。如果你手里有很多未实现收益或利润，他们会在你离开时抓住你。”他说，“从未来看，这个税可能会更高，但为了离开而卖掉几乎所有资产，还是很难让人接受。”

Forza解释说，你也可以选择之后再缴纳澳大利亚税，但税基是你卖出资产后获得的全部收益价值。所以如果你预计比特币还会继续上涨，那么现在缴纳退出税可能更划算。

6. 设立公司，享受公司税率

27岁的Simpson年纪还轻，把加密投资组合锁定40年对他几乎没有吸引力。相反，他通过公司进行交易和持有加密资产，以享受25%的公司税率。

经营一家单人公司比你想象的要容易，但除非你有相当规模的资本并打算进行大量交易，否则未必值得折腾。你需要在ASIC注册公司并支付年费，还要请会计师出具财务报表和/或年度公司报税表；如果你打算给自己发工资，还得折腾工资软件和按日养老金缴款。你也可以在需要用钱时随时给自己发股息。

“如果你想把资本利得税限制在公司税率水平，公司结构是不错的，”他说，但他也指出有一个大问题：当你把资金从公司取出时，需要补缴25%的公司税率与个人税率之间的差额。“你仍然需要按你的边际所得税率纳税。如果你处在最高税率，比如47%，”他说。

你可能会想：如果最终还是要按你的所得税率缴税，而这又会和7月起的CGT税率一样，那为什么还要花几千美元、填一堆表格去运营一家公司？

Simpson解释说，关键优势在于：当你通过买卖不同币种来逐步建立加密投资组合时，每次卖出只需缴纳25%的公司税率。这意味着每次平仓时最多可比CGT少缴22%，而随着时间推移，这种节省会变得更可观。

“你不是在拿到利润后就交47%，而是只按25%的公司税率缴纳CGT。这样当你把钱再投回去时，你手里能动用的资本就更多。”

不过，如果你的交易不够频繁，税率可能会是30%。

Forza说，对于高收入人群，这种优势更明显。

“如果你是单身，自己有一家公司，年收入大概15万澳元，或者超过20万澳元，那么是的，公司结构绝对会是更好的选择，尤其是在CGT折扣已经不复存在的情况下。”

不过，如果你只是打算长期持有比特币，这种结构就不太有用。它确实有一些潜在优势，但也许还不足以抵消麻烦。

7. 干脆退出加密市场，避免高CGT税率

原先50%的CGT折扣已被指数化折扣取代，后者会考虑通胀对你最初购入资产成本的影响。

这意味着，长期持有分红股或指数基金的投资者会获得更大的CGT折扣。那么，你是否应该卖掉加密资产，转而买一堆ETF，好少交税？

简短答案是否定的：新的CGT“折扣”在很大程度上只是幻觉，因为它只是衡量扣除通胀后的真实收益。

Simpson说，加密资产确实受到CGT变化的严重冲击，但它仍然提供了最好的风险回报机会。

“对我们比特币投资者来说，增长……远远超过税务考量。至少在我看来是这样。如果你有合适的投资组合，它就能给你合适的上行空间。”

历史表明，尽管波动剧烈、熊市可能持续数年，但从长期看，投资比特币的回报即使在缴纳更多税后，仍可能让投资者跑赢ETF投资者。不过，沿着风险曲线进一步下探到山寨币，则可能获得丰厚回报，也可能彻底失败。

JPMorgan假设比特币未来几年平均复合增长率为10%。

Simpson说，他两年前说服自己收入不高、打篮球的妹妹投资比特币，而不是把钱存进储蓄账户。“她的投资组合现在涨了大概40%到50%，她会说，‘哇，这会让我离买房的目标更近得多，而不是把钱放在现金里，随着时间推移还要损失10%[的通胀影响]，’”他说。

“这就是为什么我认为比特币非常适合持续积累。而且我觉得，对大多数人来说，税务考量其实并没有那么重要。”

Yuen说，加密资产是少数几类能让投资者在几个月内获得两位数回报，甚至有可能让资金翻倍的资产之一。即使缴纳新税，获得这种回报的加密投资者仍然会是赢家。

“我父亲总是对我说，如果你赚了钱，愿意为此交一些税是好事。”

也许你未必会“高兴”地交税，但你仍然是在赚钱。

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