佛罗里达州西棕榈滩，11月5日（GLOBE NEWSWIRE）——Sunrise Realty Trust, Inc.（纳斯达克代码：SUNS，以下简称“SUNS”或“公司”）与Southern Realty Trust Inc.（以下简称“SRT”）今日宣布，双方此前公布的合并已完成。两家公司均为Tannenbaum Capital Group（“TCG”）房地产平台上的商业地产贷款机构。此次合并将SRT并入SUNS的一家全资子公司，从而把两家公司的共同投资整合为一个规模更大的、在纳斯达克上市的商业地产贷款平台。

按2026年6月30日的备考口径计算，合并后公司账面价值约为2.85亿美元（已扣除交易成本调整），总资产约为5.34亿美元，贷款承诺总额约为6.04亿美元，涉及14笔投资组合贷款，抵押资产主要位于美国南部核心市场。合并后公司将继续以Sunrise Realty Trust, Inc.名义运营，其普通股仍将在纳斯达克以“SUNS”为代码交易。

执行董事长Leonard Tannenbaum表示：“此次合并完成，是SUNS作为上市公司发展历程中的一个变革性里程碑。通过将两组建立在相同审慎投资理念基础上的互补投资组合合并，我们打造了一个规模更大、效率更高的贷款平台，扩大了股本基础和股东基础。我们认为，这将使我们能够继续创造具有吸引力的风险调整后回报，并提升长期股东价值。我们很高兴欢迎原SRT股东加入SUNS。”

首席执行官Brian Sedrish表示：“随着合并完成，我们的共同投资现在集中在同一张资产负债表上。我们预计，这将降低合并后的运营成本，并扩大我们的融资渠道。我们仍将专注于为优质发起人构建具有吸引力、风险调整后回报良好的贷款组合，相关资产主要位于成熟且快速扩张的南部市场。”

根据与合并相关的《合并协议和计划》，SRT每一股已发行普通股都转换为以下权利：(i) 1.45股SUNS普通股，以及(ii) 由Sunrise Manager LLC（SUNS的外部管理人，以下简称“SUNS Manager”）支付的每股0.05美元现金。合并完成时，SUNS发行了8,464,975股普通股，使得截至生效时点，SUNS已发行在外普通股总数达到21,980,826股。此次合并未发行零碎股。结果是，原SRT股东约持有合并后公司已发行普通股的38.5%，合并前SUNS股东约持有61.5%。

部分原SRT股东在合并协议签署时合计持有或控制约32%的SRT已发行普通股，他们已同意对合并中获得的SUNS普通股适用120天的惯常锁定限制。合并中发行的SUNS股份未根据联邦证券法注册，只能依据有效注册声明或适用的注册豁免转售。

在交割时，SUNS与SUNS Manager签署了修订并重述的管理协议，其中包括：(i) 将激励费率从20%降至17.5%；(ii) 将门槛回报率从年化8.0%降至7.0%；以及 (iii) 自2027年第一季度起、在交割后的前四个完整财季内，每个季度将基础管理费减少25万美元，合计减少100万美元，惠及SUNS全体股东。

此外，如此前披露，随着交易完成，SUNS董事会新增一个席位，由SRT指定的独立董事Howard Sudnow获任SUNS董事会成员。

SUNS表示，更多有关此次合并的信息已包含在其于今日向美国证券交易委员会（SEC）提交的8-K текущ报告中。

如先前所宣布，根据合并协议，SUNS董事会已宣布按比例派发每股0.09美元的现金股息，适用于合并第四季度至合并交割日前一天的期间（“Stub Period Dividend”）。该股息将于今天，即2026年11月5日，支付给截至2026年11月2日登记在册的股东。

顾问

Oppenheimer & Co. Inc.担任SUNS董事会特别委员会的财务顾问，Venable LLP担任其法律顾问。Hunton Andrews Kurth LLP担任SUNS的法律顾问。

Keefe, Bruyette & Woods, Inc.（Stifel旗下公司）担任SRT董事会特别委员会的财务顾问，Vinson & Elkins LLP担任SRT及其董事会特别委员会的法律顾问。

关于Sunrise Realty Trust, Inc.

Sunrise Realty Trust, Inc.（纳斯达克代码：SUNS）是一家机构型商业地产（CRE）贷款机构，为主要位于美国南部的商业地产项目发起人提供灵活融资方案。SUNS专注于具有短期价值创造潜力的过渡性商业地产业务计划，抵押品主要为位于成熟且快速扩张的南部市场的一流资产。更多信息请访问www.sunriserealtytrust.com。

关于TCG Real Estate

TCG Real Estate指的是一家关联商业地产债务工具的家族办公室发起方，即Sunrise Realty Trust, Inc.（纳斯达克代码：SUNS），这是一家在纳斯达克上市的抵押房地产投资信托。该平台为具有短期价值创造机会的过渡性商业地产提供灵活融资，重点关注主要位于美国南部、受经济顺风和增长潜力支持的一流商业地产资产。更多信息请访问www.theTCG.com。

前瞻性声明

本新闻稿包含《1995年私人证券诉讼改革法》所定义的前瞻性声明，包括有关合并预期收益的表述，例如创造具有吸引力的风险调整后回报、提升长期股东价值、预期运营费用节省以及改善融资渠道等。诸如“相信”“预期”“将”“打算”“计划”“估计”“预计”“可能”“预计”“未来”等词语或类似表述，旨在识别前瞻性声明。这些前瞻性声明受预测未来结果和条件时固有的不确定性影响，并不构成对未来业绩、条件或结果的保证。某些因素可能导致实际结果和业绩与这些前瞻性声明中预测的内容存在重大差异，包括未能实现合并的预期收益（包括预期的运营费用节省和改善融资渠道）；SUNS与SRT的业务未能成功整合，或整合比预期更困难、更耗时或成本更高；重大交易成本；合并完成对双方业务关系和经营结果的影响；与合并相关的股东诉讼风险；管理层注意力从持续经营中被分散的风险；合并完成对SUNS普通股市场价格的影响，包括依据可用注册豁免出售合并中发行的股份，或在适用锁定期届满后可能出现的股份出售；以及SUNS向SEC提交文件中描述的其他因素，包括其于2026年3月12日提交的年度报告10-K以及随后提交的季度报告10-Q中的“风险因素”和“管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”部分。新的风险和不确定性会随时间出现，无法预测这些事件及其对SUNS的影响。除法律要求外，公司不承担公开更新或修订任何前瞻性声明的义务，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

投资者关系联系人

Robyn Tannenbaum // Will Rotatori

媒体联系人

Jim Velgot