佛罗里达州坦帕和康涅狄格州斯坦福德，11月5日 /PRNewswire/ -- Primo Brands Corporation（纽约证券交易所代码：PRMB，以下简称“Primo Brands”或“公司”）今日公布截至2026年9月30日的第三季度业绩。

董事长兼首席执行官Eric Foss表示：“我们第三季度的业绩显示出稳健的营收增长势头，以及业务执行的持续改善。这推动了直送业务增长超出我们的预期、零售销售实现广泛增长，并带来了品类美元份额提升。

“我们继续在动态的成本环境中取得进展，并专注于我们可控的因素，以帮助缓解宏观成本压力，同时继续为长期增长进行投资。基于我们年初至今的表现和主动采取的措施，我们预计2026年净销售额将达到此前指引区间的中点，调整后EBITDA将位于此前指引区间的低端。

“作为不断增长且具韧性的水饮料品类中的领导者，我们受益于强大的品牌组合和差异化的渠道到市场能力。这些优势增强了我们实现长期盈利增长、产生强劲现金流、降低净杠杆并创造股东价值的信心。我们新的3亿美元股票回购计划为继续向股东回馈资本提供了另一种途径，同时我们仍将专注于长期增长投资并降低净杠杆。”

第三季度业绩

• 净销售额同比增长3.1%，至18.2亿美元，上年同期为17.7亿美元，主要受高端品牌和区域泉水销售增加推动。
• 毛利率为30.4%，上年同期为29.9%；主要受收入增长和本季度确认的非经常性整合相关成本下降推动，但部分被运输相关成本上升所抵消。
• 销售、一般及行政费用为3.163亿美元，上年同期为3.430亿美元；主要由于营销成本下降，以及与去年同期确认的有限寿命无形资产摊销相关的摊销下降，而该项在本季度未再发生。
• 持续经营净利润为1.245亿美元，摊薄后每股收益为0.34美元；上年同期分别为4050万美元和0.11美元。
• 调整后EBITDA同比增长1.6%，至4.110亿美元，上年同期为4.045亿美元；调整后EBITDA利润率下降30个基点至22.6%，上年同期为22.9%。

第三季度现金流与流动性

• 持续经营活动提供的经营现金流为2.936亿美元，扣除8300万美元资本支出及无形资产增加后，自由现金流为2.106亿美元；按附表6所列项目调整后，调整后自由现金流为2.742亿美元。上年同期持续经营活动提供的经营现金流为2.834亿美元，调整后自由现金流为3.111亿美元。
• 截至2026年9月30日，总债务（不含未摊销债务成本和折价）为52亿美元，未受限制现金及现金等价物为4.772亿美元，对应净债务为48亿美元，净杠杆率为3.32倍。
• 截至2026年9月30日的季度现金分红为4350万美元。
• 本季度通过公开市场交易和酌情回购，在回购计划下完成的股票回购（含经纪佣金）为2210万美元。

2026年全年财务展望

后续事项

Primo Brands今日还宣布，董事会已宣布对公司已发行A类普通股派发每股0.12美元股息，将于2026年12月4日以现金支付，登记在册股东的登记日为2026年11月24日营业结束时。

公司还宣布，董事会授权启动一项新的股票回购计划，最高金额为3亿美元，回购对象为公司已发行A类普通股（“新回购计划”）。新回购计划将取代公司现有的股票回购计划；截至2026年9月30日，该现有计划尚有约4100万美元未使用额度。

公司可由管理层酌情通过公开市场购买、大宗交易、加速或其他结构化回购计划、私下协商交易、Rule 10b5-1计划或其他方式不时回购股份。公开市场回购将按照适用的联邦证券法进行，包括符合经修订的1934年《证券交易法》Rule 10b-18的价格和成交量要求。任何交易的方式、时间、价格和数量均由管理层酌情决定，并可能基于市场状况、监管要求以及公司可能拥有的其他资本使用或投资机会。新回购计划并不要求公司收购任何特定数量的A类普通股，且董事会可随时酌情修改、暂停或终止该计划。

业绩电话会

Primo Brands将于2026年11月5日美国东部时间上午8:00召开电话会议，讨论上述业绩。公司的补充业绩演示材料现已发布在Primo Brands投资者关系网站 ir.primobrands.com 的“Events & Presentation”栏目。电话会议和网络直播的接入信息如下：

• 北美拨入： (888) 510-2154
• 国际拨入： (437) 900-0527
• 会议ID：92586
• 网络直播链接：https://app.webinar.net/lqa5ra5rjkD

幻灯片演示和实时音频网络直播可通过Primo Brands网站 ir.primobrands.com 获取。

回放信息：业绩电话会将被录音，并在活动结束后存档于Primo Brands网站的投资者关系页面供回放。

关于Primo Brands Corporation

Primo Brands是一家北美领先的品牌饮料公司，专注于健康补水，在产品、包装形式、渠道、价格带和消费场景方面提供负责任采购的多元化产品组合，分销覆盖美国各州和加拿大。公司拥有广泛且易于识别、包装便捷的品牌水和饮料组合，消费者可在零售门店、酒店和医院等非家庭场景、酒店餐饮客户，以及家庭和企业直送服务中随时随地获得这些产品。其品牌包括成熟的“十亿美元品牌”Poland Spring和Pure Life，高端品牌Saratoga和The Mountain Valley，领先的区域泉水品牌Arrowhead、Deer Park、Ice Mountain、Ozarka和Zephyrhills，纯净水品牌Primo Water和Sparkletts，以及风味和强化饮料Splash Refresher和AC+ION。Primo Brands还拥有业内领先的创新饮水机产品线，通过重复购水建立消费者连接。

Primo Brands运营着覆盖全美的垂直整合网络，将其品牌分销至超过20万个零售网点，并通过直送、置换和补充装业务直接触达客户和消费者。通过直送业务，Primo Brands向家庭和企业客户直接提供负责任采购的补水解决方案。通过置换业务，消费者可在约26,500个零售地点购买预装的可重复使用水桶，使用后可在下次购买时折扣置换。通过补充装业务，消费者可在超过23,500个自助补水站为可重复使用水桶补水。Primo Brands还为北美家庭和企业客户提供净水设备。

Primo Brands是可重复使用饮料包装领域的领导者，通过多用途瓶及创新品牌包装组合帮助减少浪费，其中包括再生塑料、铝和玻璃。公司拥有80多个泉源，并积极管理水资源，以确保当前和未来持续供应高质量、安全的饮用水。Primo Brands还帮助保护美国和加拿大超过28,000英亩土地。公司很自豪能与北美国际瓶装水协会（IBWA）合作，后者支持严格遵守安全、质量、卫生和监管标准，以保护消费者。Primo Brands致力于支持其服务社区，投资地方和全国性项目，并在自然灾害和其他社区挑战后提供补水解决方案。公司拥有超过12,000名员工，总部位于佛罗里达州坦帕和康涅狄格州斯坦福德。更多信息请访问 www.primobrands.com。

非GAAP指标

为补充其按美国公认会计原则（GAAP）编制的财务指标披露，Primo Brands使用若干非GAAP财务指标。公司使用可比净销售额，该指标剔除了已退出的加拿大东部业务和已退出的美国办公室咖啡服务业务的影响。公司还使用调整后净利润（亏损）、调整后摊薄每股净利润（亏损）、调整后EBITDA和调整后EBITDA利润率，以剔除某些项目对基础业务的影响。由于公司在业务管理中使用这些调整后财务结果，管理层认为这些补充信息有助于投资者独立评估并理解公司的基础业务表现及管理层表现。公司还使用净债务和净杠杆率。管理层将净债务作为整体流动性、财务灵活性和杠杆水平的评估指标，并将净杠杆率作为衡量公司履行未来财务义务能力的指标。此外，公司在按GAAP披露持续经营活动提供的（使用的）净现金流时，扣除物业、厂房和设备增加及无形资产增加，以呈现自由现金流；并扣除本新闻稿附表中列示的额外项目，以呈现调整后自由现金流。管理层认为这些指标有助于展示公司未来从经营活动中产生现金流的能力。非GAAP指标的定义及与GAAP指标的调节见附表5至9。

上述非GAAP财务指标是对公司GAAP财务报表的补充，不应被视为优于GAAP财务报表，也不能替代GAAP财务报表。非GAAP财务指标存在局限性，因为其未反映公司按GAAP确定的经营结果所涉及的全部金额。此外，其他公司可能以不同方式计算这些指标。建议投资者查阅本新闻稿及随附表格中非GAAP财务指标与最直接可比GAAP指标的调节表。此外，本业绩公告中的非GAAP财务指标反映了管理层对特定项目的判断，可能与其他公司报告的同名指标不同，因此未必可比。公司未将调整后EBITDA和调整后自由现金流指引与GAAP净利润或亏损及经营活动现金流分别进行调节，因为由于若干调整项目存在不确定性和潜在波动性，公司未对这些GAAP指标提供指引，包括股权激励费用、收购无形资产及相关摊销、所得税、收购、整合和重组费用，以及外汇和商品远期合约未实现收益（损失）。由于在不付出不合理努力的情况下无法提供这些项目，公司无法将非GAAP指引与相应GAAP指标进行调节。不过，这些项目可能对公司未来GAAP结果产生重大影响。

安全港声明

本新闻稿包含1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条意义上的前瞻性陈述和前瞻性信息，反映管理层在作出陈述时基于计划、估计和预测对未来的预期。前瞻性陈述涉及固有风险和不确定性，Primo Brands提醒读者，若干重要因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中的内容存在重大差异。可通过“may”“will”“would”“should”“could”“expect”“aim”“anticipate”“believe”“estimate”“intend”“plan”“predict”“project”“seek”“potential”“opportunities”等词语及其否定形式识别前瞻性陈述，但并非所有前瞻性陈述都包含这些词语。本新闻稿中的前瞻性陈述包括但不限于：未来财务和经营趋势及结果（包括Primo Brands 2026年展望以及2027年预期调整后EBITDA、自由现金流和净杠杆趋势）、新回购计划下可能回购的股份数量、资本配置优先级、生产率和成本缓解行动及其预期时间、成本和收益、公司战略执行情况以及Primo Brands的竞争地位。前瞻性陈述基于管理层当前计划和估计的假设，管理层认为这些假设合理，但不能保证其一定准确。

可能导致实际结果与本新闻稿所述存在重大差异的因素包括但不限于：公司在业务合并后管理扩张运营的能力；公司所处细分市场竞争激烈；公司成功部分依赖其知识产权；公司可能无法完成收购，或收购整合困难，且可能无法实现预期收益；公司业务依赖于维持水源获取；公司应对与产品相关的消费者趋势的能力；任何重要客户的流失或销量下降；包装供应及其他成本可能上涨；运输、货运和燃料成本上升；公司实施生产率和员工调整并实现预期收益的能力；与公司普通股相关的风险；One Rock Capital Partners, LLC的关联方持有公司相当大比例的表决权，其利益可能与其他股东不同或冲突；立法和行政行动风险；与可持续发展事项相关的风险；遵守不断发展的法律法规所需的成本，包括与塑料生产和使用相关的法规，以及与塑料污染相关的诉讼；公司产品可能不符合健康和安全标准或可能受到污染，并可能因消费者食用公司产品而导致伤害、疾病或死亡，公司可能因此承担责任；与诉讼或法律程序相关的风险；与失去受控公司地位相关的风险；与税法和法规解释不确定性相关的风险；以及与公司高额债务相关的风险。

上述因素清单并非穷尽。提醒读者不要过度依赖任何前瞻性陈述，这些陈述仅截至本文日期有效。建议读者仔细审阅并考虑Primo Brands在10-K年度报告、10-Q季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他文件中的各项披露，包括但不限于风险因素。除适用法律明确要求外，Primo Brands不承担因新信息或未来事件而更新或修订任何此类陈述的义务。

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