AI芯片股在周二盘后交易中上涨，英伟达（NASDAQ:NVDA）上涨约2%，博通（NASDAQ:AVGO）上涨1.5%，美光（NASDAQ:MU）上涨2.5%。市场热情似乎主要来自SpaceX公布的重磅季度业绩，这份业绩提供了有力证据，表明人工智能计算基础设施的需求仍然异常强劲。

埃隆·马斯克的公司公布，第三季度营收为146亿美元，同比增长161%；其“超级智能”部门实现76亿美元销售额，同比增长830%。对半导体投资者来说，或许更令人鼓舞的是SpaceX的大规模基础设施支出：仅本季度就有164亿美元投向AI运营。

这些数据对英伟达、博通和美光具有重要意义，因为它们的处理器、网络技术和先进存储器是现代计算设施的关键组成部分。随着最新业绩强化了市场对硬件投资将持续的预期，华尔街认为这三家半导体巨头仍有相当大的上涨空间。

英伟达：SpaceX的AI扩张可能意味着更多芯片销售

这类支出将为这家半导体巨头带来又一个利润丰厚的机会；其处理器已经主导了先进AI计算市场。SpaceX的快速扩张也表明，随着更多科技公司竞相提升算力，英伟达硬件的需求可能继续保持强劲。

不过，这家芯片制造商也在投入数十亿美元支持自己的客户，其中包括向CoreWeave投资20亿美元。英伟达还同意根据一项63亿美元的安排，在2032年前从这家基础设施提供商购买未使用的算力，这也引发了外界对其在该行业财务敞口不断扩大的担忧。

尽管英伟达不断增加的财务承诺可能引发担忧，但这并未说服任何一位华尔街分析师转而看空这家公司。覆盖NVDA的33位分析师全部给予“买入”评级，使该股获得一致的“强力买入”共识评级。平均12个月目标价为323.45美元，较周二收盘价还有49%的上涨空间。（参见NVDA股票预测）

博通：定制AI芯片提供另一项丰厚机会

博通与OpenAI的关系尤其重要，相关融资安排最高可能达到500亿美元，用于支持购买专用半导体。博通也一直在投资网络技术，以帮助成千上万颗处理器在庞大的数据中心内高效通信。

随着AI基础设施需求持续增长，这些发展可能为公司带来更多机会，不过竞争依然激烈。投资者将关注其不断扩大的客户关系，能否在未来几个季度转化为更高的营收和更强的盈利能力。

总体来看，华尔街对博通的前景几乎没有太多异议。在覆盖AVGO的29位分析师中，27位给予“买入”评级，只有2位选择观望。这使这家芯片巨头获得“强力买入”共识评级，而平均12个月目标价为519.21美元，较周二收盘价还有55%的上涨空间。（参见AVGO股票预测）

美光：存储器热潮几乎没有放缓迹象

美光占据AI行业中另一个利润丰厚的细分领域，供应先进存储器，这对运行复杂计算系统至关重要。随着SpaceX等公司扩大数据中心产能，这家芯片制造商有望受益于高带宽存储器需求的增长。

埃隆·马斯克最近对美光发表了鼓舞人心的评论，称赞其存储器定价方式，同时批评竞争对手。这位SpaceX首席执行官称，美光未来的价格“合理”，而其他供应商收取的费用则“高得离谱”。他还认为，这一定价策略是争取长期客户忠诚度的明智之举，暗示美光可能从与一些行业最大买家的更紧密关系中受益。

另一个积极进展是，公司在争取先进存储器产品长期订单方面取得进展。随着其2027年高带宽存储器供应的大部分已签订合同，美光对未来营收的可见度更高，不过竞争和行业供应可能变化仍是风险。

总的来说，华尔街认为，在这三家芯片巨头中，美光可能带来最大的涨幅。其平均12个月目标价为1585.93美元，意味着较周二收盘价有近77%的上涨空间。不出意料，该股同样获得“强力买入”共识评级，支持这一评级的是27个“买入”、1个“持有”和1个“卖出”。（参见MU股票预测）

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