在美中领导人本周将在华盛顿会晤前，韩国光伏板块周三走强。市场判断，美国大概率不会在会谈中放松对中国光伏产品的限制，这一预期提振了韩国相关个股表现。

限制政策预期未松动

Hana Securities 表示，美国在此次会谈中放宽中国光伏产品限制的可能性很低。该机构认为，华盛顿正越来越多地把光伏视为与国家安全相关的战略产业，因此不太可能在供应链政策上后撤。

该机构分析师尹在成指出，如果美国在峰会期间放松对中国光伏产品的限制，等于削弱其推动本土战略产业供应链建设的方向。他还提到，即便双方讨论下调部分关税，范围也更可能集中在非战略商品。

特朗普政府已推进 232 措施

报道提到，特朗普今年 8 月已依据国家安全理由签署针对多晶硅及其衍生品的《232 条款》措施。这也强化了市场对美国将继续维持光伏贸易壁垒的判断。

分析人士认为，光伏已不只是传统能源制造环节，还与 AI 和半导体带来的电力需求、半导体供应链，以及国防和航天产业相连。基于这一背景，美国降低对中国供应依赖的意愿正在增强。

Qcells 与 OCI 受关注

在股价异动前数小时，韩华解决方案旗下光伏子公司 Qcells 对美国商务部和海关与边境保护局的行动表示欢迎。相关措施旨在遏制进口太阳能面板的所谓“非法囤货”，配合特朗普政府落实针对多晶硅及衍生品的关税安排。

Qcells 表示，这些措施有助于防止进口商规避美国贸易政策，并支持美国本土光伏制造。该公司称，海外企业长期通过向美国市场大量投放进口产品来压低本土制造商空间。

目前，Qcells 在美国佐治亚州扩大光伏制造业务的投资规模已达 25 亿美元，生产太阳能电池和面板。OCI Holdings 也通过子公司 OCI Energy 在美国布局业务，并于本月早些时候在得州启动新的光伏设施建设。