美国众议院筹款委员会据报计划于 9 月 16 日审议两项数字资产税收法案，分别涉及挖矿和质押收益的纳税时点，以及加密资产洗售规则的适用范围。不过截至 9 月 14 日早间，委员会公开日程仍未发布正式审议通知，会议时间和最终法案名单尚未在官方记录中确认。
两项法案分别调整不同税务问题
H.R. 9175 主要针对挖矿和质押所得。按法案当前文本，符合条件的纳税人可选择将新获得代币的收入确认推迟到出售或处置时，而不是在取得控制权时立即计入普通收入。
现行美国国税局指引通常要求，矿工和质押参与者在取得代币控制权时确认普通收入，之后若价格变化，再在出售时产生资本利得或资本损失。若 H.R. 9175 通过，部分纳税人的计税时点将出现变化。
H.R. 9172 则把现有主要适用于股票和证券的反避税规则，扩展到多数数字资产。法案拟将“洗售”限制纳入加密资产范围，这意味着交易者若在亏损卖出前后 30 天内买回实质相同资产，可能无法立即抵扣相关损失。
挖矿与质押递延条款仍可能调整
根据已提交文本，H.R. 9175 设有默认规则和可选递延机制。默认情况下，纳税人仍需按取得时的公允价值确认普通收入；若选择递延，则相关收益在代币出售或其他处置时确认，并按法案文本适用普通所得税处理。
法案并非对所有代币和纳税人开放。文本对受控外国公司、被动外国投资公司以及部分境外持有结构设有限制，也包含与纳税人居住地相关的来源地规则。
市场此前传出共和党议员可能删除递延安排，或将其限制为 5 年期。但截至 9 月 14 日，委员会尚未公布正式修正案或替代文本，这些调整仍未得到官方文件确认。
- 联合税收委员会估算，H.R. 9175 将减少联邦收入约 29.56 亿美元
- H.R. 9172 预计在 2026 至 2036 财年增加收入约 20.74 亿美元
洗售规则拟扩展至多数数字资产
H.R. 9172 拟将税法中原本针对“股票或证券”的表述，替换为新的“特定资产”类别，覆盖多数数字资产，以及与其相关的部分合约和期权。法案还提出，代币化或封装资产在经济效果等同的情况下，也可能被认定为“实质相同”资产。
法案对部分美元稳定币设置了豁免，但需满足法定条件，并与联邦法律认可的支付型稳定币发行人定义挂钩。某些通过挖矿、质押或类似验证活动获得的代币，也有较窄范围的例外安排，但并不意味着完全排除在法案之外。
此外，法案还拟把“推定出售”规则扩展至数字资产。该规则通常用于限制投资者在未正式卖出资产的情况下，通过对冲等交易基本消除价格敞口，却继续递延纳税的做法。
即使委员会通过，仍需继续闯关
若 9 月 16 日的审议按计划进行，委员会可选择通过原始文本、否决法案，或在审议中加入修正案。此前流传的“5 年递延”版本，只有在正式修正后才会成为法案内容。
即便委员会表决通过，法案仍需提交众议院全院审议，之后还要获得参议院批准。若两院版本不同，还需进一步协调，最终才能送交总统签署。
目前，6 月提交的版本仍是两项法案唯一可核实的正式文本。是否进入下一阶段，将取决于委员会是否发布正式议程，以及审议时是否提出关键修订。
